Индикатор MACD

Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) — индикатор, используется в техническом анализе для прогнозирования колебаний цен на финансовых рынках.
MACD был разработан в 1979 году. Создал его Джеральд Аппель (Gerald Appel) — издатель журнала Systems and Forecasts.

Индикатор используют для проверки силы и направления тренда, а также для определения возможных точек разворота тренда.

Существует две модификации индикатора MACD:

линейный MACD;

MACD-гистограмма.

Индикатор объединяет в себе положительные свойства осцилляторов и индикаторов слежения за трендом.

MACD наиболее эффективен в условиях, когда рынок колеблется с достаточно большой амплитудой в торговом коридоре.

Чаще всего изучаются такие сигналы MACD:

  • пересечения;
  • перекупленность/перепроданность;
  • расхождения.

Индикатор MACD

Индикатор MACD

Пересечения MACD.

Основной сигнал MACD — это пересечение индикатора со своей сигнальной линей. В случае, когда MACD опускается ниже сигнальной линии — следует продавать, а когда поднимается выше сигнальной линии — покупать.

Состояния перекупленности/перепроданности рынка.

Индикатор полезен для определения состояния перекупленности/перепроданности рынка. В случае, когда короткое скользящее среднее поднимается существенно выше длинного — это говорит о том, что цена на рынке, скорее всего, слишком завышена и скоро вернется на более низкий уровень.

Расхождения MACD.

 

В случае, когда между MACD и ценой образуется расхождение — это говорит о вероятности окончания (в ближайшее время) текущего тренда. Бычье расхождение возникает, когда цена на рынке достигает новых максимумов, а индикатору не удается их достичь. Медвежье схождение образуется, когда цена на рынке достигает новых минимумов, а индикатор — нет. Оба вида расхождений наиболее значимы, если они формируются в областях перекупленности/перепроданности.

Расчет индикатора MACD.

 

Для расчёта индикатора MACD из скользящей средней цены с меньшим периодом вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом. В большинстве случаев полученный результат сглаживают при помощи экспоненциальной скользящей средней (ЕМА), чтобы устранить случайные колебания.

MACD = (ЕМАl(P)-EMAs(P)), Signal = ЕМАa (ЕМАl(P)-EMAs(P)),

Где:

  • ЕМАl(P) — экспоненциальная скользящая средняя с длинным периодом от цены.
  • EMAs(P) — экспоненциальная скользящая средняя с коротким периодом от цены.
  • ЕМАa(P) — сглаживающая экспоненциальная скользящая средняя с коротким периодом от разницы двух остальных скользящих.
  • P — цена, обычно берется цена закрытия периода.

Традиционно, на дневном графике MACD используют:

  • ЕМАs (короткая) с периодом 12 (две недели).
  • ЕМАl (длинная) с периодом 26 (месяц).
  • ЕМАa (сглаживающая разницу) с периодом 9.

Недостатки MACD.

 

Стоит отметить недостатки MACD:
MACD дает много ложных сигналов на часовых (охватывает примерно 2 — 3 недели) и внутридневных (один день) графиках, поэтому индикаторы MACD лучше использовать на дневных, недельных и месячных (от 2 до 10 лет) графиках.

Линейный индикатор MACD иногда значительно запаздывает при формировании трендовых сигналов.

Как и в большинстве случаев, чем меньше настройки MACD, тем больше ложных сигналов подает индикатор, чем больше настройки MACD, тем больше сигналов он пропускает.

Итоги по MACD

Стоит отметить, что MACD — это один из немногих индикаторов заслуживших признание среди поклонников фундаментального анализа, которые всячески исключают стандартные приемы технического анализа. Есть мнение, что линейный MACD и MACD гистограмма дают много ложных сигналов на внутридневных графиках. Поэтому, MACD лучше использовать на дневных графиках и выше. Чем короче настройки MACD, тем больше ложных сигналов дает индикатор. Чем длиннее значения MACD, тем больше сигналов он пропускает.

Естественно оптимальные настройки для MACD каждый аналитик и трейдер подбирает для себя опытным путем.